Wie Debt to Equity Ratio Analysieren
Das
Verhältnis Nettoverschuldung zu Eigenkapital ist eine Kennzahl
verwendet, um eine Kapitalstruktur des Unternehmens, oder zu beurteilen
"Hauptstadt-Stack."
Insbesondere misst das Verhältnis der relativen Anteile der Aktiva des
Unternehmens, die von Fremd-oder Eigenkapital finanziert werden.
Das Verhältnis Nettoverschuldung zu Eigenkapital (auch als
Risiko-Verhältnis oder Leverage Ratio) bietet einen schnellen Werkzeug
Finanzanalysten und potenziellen Investoren für die Bestimmung der Höhe
der finanziellen Hebelwirkung ein Unternehmen verwenden, und damit seine
Exposition gegenüber Zinserhöhungen oder Insolvenz.
Wissen, wie man die Schulden zu Eigenkapital analysieren können Sie bei
der Beurteilung der Finanzkraft eines Unternehmens Gesundheit, bevor
Sie investieren.
Bestimmen Sie die Schulden zu Eigenkapital für das Unternehmen in Frage. Das Verhältnis wird einfach durch Division des Unternehmens Gesamtverschuldung durch seine insgesamt Eigenkapital berechnet. Diese Guthaben sind auf der Bilanz des Unternehmens gefunden werden.
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Im Allgemeinen wird nur verzinslichen, langfristigen Verbindlichkeiten
(wie Schuldscheindarlehen und Anleihen) im Verhältnis der Berechnung
nicht berücksichtigt.
Kurzfristige Verbindlichkeiten, wie Kreditorenbuchhaltung, werden oft
weggelassen, da sie nicht bieten viel Information über das Unternehmen
Einsatz von Fremdkapital.
- Einige große, außerbilanzielle Verbindlichkeiten sollten im Verhältnis der Berechnung einbezogen werden, jedoch.
Operating Leasing und unbezahlte Renten sind 2 gemeinsame
außerbilanziellen Verbindlichkeiten, die groß genug, um die Aufnahme in
das Verhältnis Nettoverschuldung zu Eigenkapital zu rechtfertigen.
Führen Sie eine oberflächliche Einschätzung des Unternehmens Kapitalstruktur.
Sobald Sie das Verhältnis Nettoverschuldung zu Eigenkapital für ein
bestimmtes Unternehmen haben festgestellt, können Sie sich ein Bild von
ihr Kapital Stapel.
Ein Verhältnis von 1, zeigt zum Beispiel, dass das Unternehmen
finanziert ihre Projekte mit einem noch Mischung aus Fremd-und
Eigenkapital.
Ein niedriges Verhältnis (unter ca. 0,30) wird allgemein als gut, denn
das Unternehmen hat eine niedrige Höhe der Schulden und ist daher
weniger Risiko in Bezug auf Zinserhöhungen oder Kredit-Rating
ausgesetzt.
Betrachten Sie den Finanzierungsbedarf mit der spezifischen Branche, in der das Unternehmen tätig ist verbunden.
Generell ist eine hohe Verschuldung zu Eigenkapital (2, zum Beispiel)
besorgniserregend, da es eine prekäre Höhe der Hebelwirkung anzeigt. Jedoch kann in einigen Branchen dies angemessen ist. Baufirmen, zum Beispiel finanzieren ihre Projekte fast ausschließlich mit Fremdkapital in Form von Bau-Darlehen.
Dies führt zu einer hohen Verschuldung zu Eigenkapital, aber das
Unternehmen ist in keiner Gefahr der Zahlungsunfähigkeit, da die
Besitzer der einzelnen Bauvorhaben im wesentlichen zahlen, um Service
die Schulden sich.
Bestimmung der Wirkung der eigenen Aktien auf dem Verhältnis Nettoverschuldung zu Eigenkapital.
Wenn ein Unternehmen Probleme auf Lager, werden die Anteile in der
Regel auf der Bilanz zum Nennwert (oft nur $ 0,01 pro Aktie) gehalten.
Als die Firma zurück kauft Lager, die eigenen Aktien zum Kaufpreis
aufgezeichnet; dies führt zu einem massiven Abzug vom Eigenkapital, die
Erhöhung der Schulden zum Eigenkapital. A troublingly hohe Verschuldung zu Eigenkapital kann nur das Ergebnis Aktienrückkäufe sein.
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Ergänzen Sie Ihre Analyse mit anderen Finanzkennzahlen. Das Verhältnis Nettoverschuldung zu Eigenkapital sollte nie alleine verwendet werden.
Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen die Schulden zu Eigenkapital ist
recht hoch, könnte man vernünftigerweise über ihre Fähigkeit, ihre
Schulden zu bedienen kümmern.
Um diese Bedenken auszuräumen, können Sie auch analysieren die Firma
Zinsdeckungsgrad, die das Unternehmen das operative Einkommen durch
Schuldendienst unterteilt ist. Eine hohe betriebliche Erträge ermöglicht sogar ein Schulden belastete Firma zu seinen Verpflichtungen.
Tipps
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Bei Verwendung des Debt to Equity Ratio auf einem Finanz-Website
aufgeführt sind, vorsichtig sein, um genau die Verschuldung bildet
werden in die Berechnung einbezogen verstehen.
Quelle:http://www.wikihow.com/Analyze-Debt-to-Equity-Ratio